Применение коэффициента структурной коллинеарности λ в ESG-анализе финансовых рынков: на примере MOEX

Abstract

В данной работе представлен геометрический индекс, основанный на векторной модели движения цен акций в безразмерном пространстве, для оценки анализа экономических шоков на рынке и его возвращения к нормальному состоянию для инвесторов, называемый коэффициентом структурной коллинеарности λ. В качестве данных использовались ежедневные цены закрытия четырех тикеров (SBER, MGNT, ROSN, YNDX) за период 2021-2024 годов. Результаты выявляют три рыночных режима: резонанс или стабильность (R), переход или предупреждение (T) и хаос или нейтральность (C), где режим R характеризуется положительной средней доходностью (0,23-0,57% в день) и низкой волатильностью, в то время как режимы T и C характеризуются отрицательной доходностью. Коэффициент λ указывает инвестору на необходимость оценки рыночной ситуации для инвестиций; этот индекс может рассматриваться и использоваться как инструмент ESG-анализа и возможность количественной оценки привлекательности инвестиций в регионах.